Recuperação Judicial: Planejamento para Proteção
Recentemente, o aumento#acjcontabil dos pedidos de recuperação judicial por empresas no Brasil destacou a importância de ferramentas e estratégias para gerenciar riscos e se preparar financeiramente para diversos cenários. Dados divulgados pela Serasa Experian mostram que, no primeiro semestre de 2024, o número de pedidos de recuperação judicial alcançou o maior nível dos últimos 20 anos, com um crescimento de 71% em relação ao mesmo período do ano anterior.
Esse crescimento é atribuído a vários fatores, como a inflação persistente e a taxa SELIC elevada, além das dificuldades de crédito que têm pressionado as empresas em termos de resultados e liquidez. Muitas vezes, a recuperação judicial é a única alternativa para a continuidade das operações.
A recuperação judicial visa oferecer uma nova chance para empresas em dificuldade, permitindo a renegociação de dívidas e prazos, com o objetivo de manter as operações e evitar a insolvência. Já a falência ocorre quando uma empresa se declara ou é declarada insolvente, encerrando suas atividades e liquidando ativos para pagar os credores. Normalmente, a falência acontece após um processo de recuperação judicial fracassado, mas também pode ser decretada diretamente quando a reestruturação não é viável.
Para as empresas, a prevenção é essencial e está diretamente ligada à gestão financeira e à administração do negócio.
Nesse contexto, a seguradora de crédito desempenha um papel fundamental. Inicialmente, ela avalia a saúde financeira da carteira de clientes da empresa, identificando os mais propensos a inadimplência para manter um portfólio saudável. Além disso, protege os recebíveis, oferecendo indenização em caso de inadimplência, evitando impactos negativos no fluxo de caixa e nos resultados da empresa.
Caso, mesmo com todas as medidas de prevenção, a seguradora pague uma indenização a um segurado com crédito de uma empresa em recuperação judicial, ela se tornará a nova credora da dívida, sem condições especiais. Nessa situação, buscará apoiar a aprovação de planos de recuperação viáveis.
Você pode se perguntar se é possível prever a falência de uma empresa. A prevenção envolve o monitoramento dos indicadores financeiros, como rentabilidade, liquidez e grau de alavancagem, que ajudam na análise da viabilidade contínua das operações da empresa.
O caso das Americanas é emblemático no cenário de recuperação judicial no Brasil. Antes desse caso, a recuperação judicial era frequentemente usada para adiar o pagamento de credores, com planos inadequados e longos períodos de carência. A Americanas, no entanto, apresentou uma proposta de pagamento total para fornecedores e deságios razoáveis para outros credores, demonstrando uma disposição genuína para se recuperar.
Esse exemplo mostra como o seguro de crédito pode ajudar as empresas a expandirem com mais segurança. Fornecedores da Americanas com seguro de crédito estavam protegidos contra perdas financeiras durante a recuperação judicial da empresa, mantendo a estabilidade financeira e evitando estresses financeiros. Com menos dívidas incobráveis, há também menos necessidade de processos judiciais para recuperação de valores, preservando a reputação da empresa e garantindo a sustentabilidade financeira a longo prazo.